DXT 1 (No Alpha) - для текстур где не нужна альфа
DXT 3 Explicit Alpha (или как-то так) - там где надо альфу
Мип-мапы делай обязательно, очень помогают.
Generate Mip Maps - чтобы автоматом сгенерило
Либо если ты уже загрузил текстуру с мипами и отредактировал мипы а теперь хочешь чтобы они так и сохранились, то выбирай Use existing mip maps.
З.Ы. DDS - самый крутой формат
Всегда им пользуюсь и никаких проблем.